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2022.05.30 瀏覽次數(shù):
5月30日，投中2021年度榜單發(fā)布。
作為業(yè)內(nèi)最權(quán)威的榜單之一，“投中榜”調(diào)研覆蓋超千家私募股權(quán)領(lǐng)域活躍投資機構(gòu)，以嚴格的標準進行榜單劃分，以專業(yè)、權(quán)威和嚴謹著稱，因此又被稱為國內(nèi)股權(quán)投資行業(yè)的風向標，目前是諸多大型機構(gòu)LP的重要出資依據(jù)。
基石資本收獲多項大獎，已連續(xù)多年位居榜單前列。
主榜單中，基石資本榮膺“2021年度中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP10”與“2021年度中國最佳中資私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP5”兩項大獎；
基石資本天使基金亦榮耀躋身“2021年度中國最佳早期創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)TOP50”。
行業(yè)榜單中，基石資本在半導體與集成電路、人工智能與大數(shù)據(jù)、醫(yī)療及健康服務等多個科技產(chǎn)業(yè)的成績都得到了認可。
半導體與集成電路方面，基石資本榮膺“2021年度中國半導體與集成電路產(chǎn)業(yè)最佳投資機構(gòu)TOP20”，基石資本所投企業(yè)【移芯通訊】被評為“2021年度中國半導體與集成電路產(chǎn)業(yè)最佳投資案例TOP10”；
中國人工智能與大數(shù)據(jù)方面，基石資本榮膺“2021年度中國人工智能與大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)最佳投資機構(gòu)TOP20”，基石資本所投企業(yè)【商湯科技】被評為“2021年度中國人工智能與大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)最佳退出案例”；
醫(yī)療及健康服務方面，基石資本所投企業(yè)【華恒生物】和【圣諾醫(yī)藥】被評為“2021年度中國醫(yī)療及健康服務產(chǎn)業(yè)最佳退出案例TOP5”，【吉因加】被評為“2021年度中國醫(yī)療及健康服務產(chǎn)業(yè)最佳醫(yī)療服務領(lǐng)域投資案例TOP10”。
琳瑯滿目的獎項，體現(xiàn)出基石資本科技投資收獲的累累碩果。
基石資本2012年首次登上投中榜單，2012-2022這十一年間，中國經(jīng)濟波瀾壯闊，資產(chǎn)管理氣象萬千，基石資本始終屹立潮頭，位居榜單前列。
2015年以前，基石資本緊跟中國工業(yè)化和全球化的大浪潮，把握住了當時最具成長性的科技技術(shù)、醫(yī)療健康、消費服務與文化娛樂行業(yè)的機遇，成功收獲了山河智能、三六五網(wǎng)等百倍回報的項目。
2015年以后，中國產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)型升級，新一輪技術(shù)創(chuàng)新周期開啟，基于對中國經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展與中國資本市場持續(xù)改革的信心，順應中國經(jīng)濟發(fā)展的大方向，基石資本將投資領(lǐng)域進一步向科技聚焦。
特別是在2016年中興事件后，基石資本清晰地認識到，中美對峙、科技封鎖，迫使中國在所有科技領(lǐng)域謀求自主可控，為中國硬科技投資提供了重要的底層邏輯，第四次工業(yè)革命的浪潮，讓這個過程變得更加迫切。
基于上述邏輯，基石資本前瞻性地對科技領(lǐng)域進行戰(zhàn)略布局，近5年在該領(lǐng)域的總投資金額已接近300億人民幣。
在全面覆蓋的基礎(chǔ)上，基石資本進一步聚焦于兩個重點方向：一個是在與歐美相比差距較大、正在加速進行國產(chǎn)替代的傳統(tǒng)科技領(lǐng)域，也就是俗稱的“卡脖子”領(lǐng)域；一個是在與歐美處于同等發(fā)展階段的新興、前沿科技領(lǐng)域。
這兩個方向也構(gòu)成了國內(nèi)科技領(lǐng)域最大的主賽道：半導體、人工智能、新能源和醫(yī)療健康等。
在科技領(lǐng)域各個主賽道，基石資本進行了由點到線到面的全生態(tài)投資布局，既聚焦各個主賽道的龍頭企業(yè)，又覆蓋了在該產(chǎn)業(yè)上下游的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈布局。
以半導體領(lǐng)域為例，基石資本在半導體材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封測和分銷等環(huán)節(jié)進行了全產(chǎn)業(yè)鏈布局，重點投資企業(yè)包括韋爾股份（豪威科技）、長鑫存儲、聯(lián)合創(chuàng)泰、格科微、歌爾微電子、屹唐半導體、移芯通信、瀚博半導體、拓爾微電子、金宏氣體、中科藍訊、長晶科技等。
在人工智能領(lǐng)域，基石資本既投資了商湯科技、云從科技、創(chuàng)新奇智、第四范式等行業(yè)龍頭，也布局了思謀科技、數(shù)篷科技、瑞萊智慧、致星科技等新興潛在獨角獸企業(yè)，同時還投資了文遠知行、元戎啟行等自動駕駛領(lǐng)域的明星企業(yè)。
而對于醫(yī)療健康這個由無數(shù)的處于不同生命周期和發(fā)展階段的細分行業(yè)組成的浩瀚的大行業(yè)，基石則堅持尊重醫(yī)療本質(zhì)，把握市場脈絡、關(guān)注企業(yè)質(zhì)地，既挖掘行業(yè)獨角獸，也培育行業(yè)千里馬。在該領(lǐng)域，基石資本的重點投資案例包括邁瑞醫(yī)療、華大智造、凱萊英、新產(chǎn)業(yè)、華恒生物、吉因加、圣諾醫(yī)藥、瑞科生物、奧浦邁、普瑞眼科、正雅齒科、藥捷安康、邁普醫(yī)學等。
在此過程中，基石資本也不斷加強團隊建設(shè)，持續(xù)吸納來自業(yè)界的專業(yè)技術(shù)人才，借助他們深厚的產(chǎn)業(yè)背景，基石資本得以對科技企業(yè)發(fā)展的長周期、階段性高估值以及商業(yè)化落地形成了更深刻理解。
與此同時，基石資本的投資階段也進一步前移，并成立了獨立的“基石天使基金”。
基石天使基金是深圳天使母基金出資的首批子基金管理機構(gòu)之一，核心賦能天使輪、A輪階段的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以深圳為中心并輻射全國優(yōu)秀的初創(chuàng)公司，聚焦于自主創(chuàng)新和國產(chǎn)替代的科技及科技應用領(lǐng)域，主要包括人工智能及大數(shù)據(jù)、信息安全和醫(yī)療器械等政府扶持和鼓勵發(fā)展的重點行業(yè)。
從2018年成立至今，基石天使基金已投出思謀科技、瑞萊智慧、數(shù)篷科技、致星科技、賦樂科技、矩陣起源、十灃科技等估值超1億美元的潛在獨角獸企業(yè)。
基石天使基金在2019和2020年度均榮膺了“深圳天使母基金年度子基金TOP10”，并于今年首次登榜“2021年度中國最佳早期創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)TOP50”。
2019年以后，中國資本市場先后迎來了科創(chuàng)板和注冊制推出、創(chuàng)業(yè)板注冊制改革和北交所成立等重大制度改革，中國的科技企業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機遇，基石資本在科技領(lǐng)域的深耕也開始進入了收獲期。
僅以2021年為例，基石資本共收獲商湯科技、格科微、邁普醫(yī)學等10家IPO上市企業(yè)，以及華大智造、云從科技、影石創(chuàng)新等9家過會企業(yè)，飛馬智科也重組進入寶信軟件上市，還有大批企業(yè)已提交或?qū)⒁峤簧鲜猩暾垺４送?，全億健康被KKR收購、Pico被字節(jié)跳動收購也都成為了值得一提的大型并購案例。
當前，基石資本正在募集的PE七期主基金鵬遠基石基金，將繼續(xù)聚焦于基石資本長期深耕的科技、醫(yī)療健康和消費服務等領(lǐng)域?；Y本將堅持投資硬科技，重倉中國科技未來，繼續(xù)與奮斗者同行，在科技進步的大浪潮中深耕產(chǎn)業(yè)，精準把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟價值、戰(zhàn)略價值和時代價值，尋找新時代的投資機遇，力爭為中國科技產(chǎn)業(yè)貢獻自己的力量，做一脈相承的科技發(fā)展助力者。
“基業(yè)長青、穩(wěn)如磐石?！薄盎敝忈屩环萆钋械钠谠S。
與中國加入WTO同一年，在中國改革開放的窗口、一座四季長青的城市，基石資本在時代大潮中應運而生。20余年間，我們共同見證了人類歷史上最偉大的經(jīng)濟飛躍，也經(jīng)歷著其中的起伏跌宕。
我們期待，中國經(jīng)濟、中國的資產(chǎn)管理行業(yè)和基石資本都能：
像磐石，堅定、穩(wěn)健，無論風雨雷電都始終屹立，成為堅實的地基；
像常青樹，枝葉并非永不凋落，而是當經(jīng)歷冰雪與風霜，春回大地的時候，總會萌發(fā)新芽，煥發(fā)新的生機。
這就是我們“春天的故事”。
去年我寫了三篇文章：《我們究竟需要什么樣的資本市場》、《什么是真正的“做多中國”》和《汽車界下一個退場的會是誰？》，引發(fā)了一些反響。
三篇文章看似三個主題，其實還是一個主題——什么是真正的“做多中國”。
我的核心觀點很簡單，也是我二十多年來始終強調(diào)的：
企業(yè)家在經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有不可替代的作用。因此，支持民營企業(yè)、培育和保護企業(yè)家精神，才是推動發(fā)展與進步的核心要義。
民營企業(yè)家的信心何在？來自對未來的良好預期，包括對政策、法律、營商環(huán)境、產(chǎn)權(quán)以及安全等各個方面的預期，其底層邏輯是法治社會和市場決定論。
如何激勵企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)？核心在于創(chuàng)造巨大的財富效應。一個包容的、有強大財富效應的資本市場，對保護企業(yè)家精神、激勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動科技發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。注冊制的核心是調(diào)動全社會的創(chuàng)業(yè)和投資熱情，進而改變?nèi)鐣娜谫Y結(jié)構(gòu)。
為何去年我又開始密集地提及這些問題？因為我們確乎已經(jīng)處于世界大變局的關(guān)鍵時點了，一切都在加速演進。
在政治上，國際格局深度調(diào)整，地緣政治博弈升級，新舊力量激烈競逐。如何續(xù)寫和平與發(fā)展、穩(wěn)定與繁榮的篇章，深刻地考驗著各國的智慧與擔當。
在科技上，技術(shù)革命方興未艾，前沿科技不斷突破，人工智能風起云涌。第四次工業(yè)革命或?qū)⒁郧八从械牧Χ韧苿由a(chǎn)力的大發(fā)展，從而深刻地改變國家前途與人類命運。
在產(chǎn)業(yè)上，新興產(chǎn)業(yè)不斷解碼，中國智造強勢出海，市場競爭如火如荼。以新能源汽車產(chǎn)業(yè)代表的新興產(chǎn)業(yè)，中國正在席卷全球，行業(yè)的淘汰賽將加速。在汽車機器人時代，即人工智能與芯片定義汽車的時代，比人聰明的汽車機器人登上舞臺將是這個產(chǎn)業(yè)的奇點！
對于投資來說，2024年，中國經(jīng)濟和資本市場都經(jīng)歷了一個從低估到價值回歸的過程。
長恨春歸無覓處，不知轉(zhuǎn)入此中來。在一些行業(yè)和企業(yè)表現(xiàn)暗淡的同時，很多新興企業(yè)正在崛起。
正如我在基石資本的22條投資“軍規(guī)”中強調(diào)的那樣：投資與宏觀經(jīng)濟無關(guān)。股市不是經(jīng)濟的晴雨表。從5至10年來看，資本市場與宏觀經(jīng)濟并不成正比。同時，股價走勢與企業(yè)績效也并非完全對應。
投資不是投資宏觀經(jīng)濟，也不是投資行業(yè)和賽道，而是投資活生生的企業(yè)和企業(yè)家。我們投資的是微觀中代表新經(jīng)濟的優(yōu)秀企業(yè)。
站在2025年的新起點，AI的征程才剛剛拉開大幕，讓我們繼續(xù)堅定不移地重倉硬科技，大力支持民營企業(yè)發(fā)展，持續(xù)為中國經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新動力，打好這場“做多中國”的持久戰(zhàn)。